金斧子投研：高層金秋訪英關(guān)注三領(lǐng)域投資機會
2015-07-31
下半年，習大大將出訪美英兩國值得關(guān)注，繼9月赴美參加第70屆聯(lián)合國大會后，受英國女王伊麗莎白邀請，習近平總書記將攜夫人彭麗媛于10月對英國進行國事訪問。這是總書記上任后首次訪問英國，被認作中英雙邊關(guān)系發(fā)展的新里程碑，雙邊有望在經(jīng)濟領(lǐng)域展開更深層次合作。
自2013年推進實施“一帶一路”戰(zhàn)略以來，國家領(lǐng)導人加大出訪頻度，極力對外宣傳和推廣“一帶一路”，每次出訪都會簽訂一批高額度貿(mào)易合同，積極推動國內(nèi)具有技術(shù)優(yōu)勢的行業(yè)領(lǐng)域“走出去”。在繼去年李克強總理出訪英國后，本次習大大出訪，市場預期新一批貿(mào)易大單有望落地，相關(guān)投資機會可以提前布局。3月威廉王子訪華期間，習近平強調(diào)中英兩國在金融、高鐵、核電等領(lǐng)域合作不斷取得新進展，本次出訪在高鐵和核電領(lǐng)域合作值得期待，金斧子認為，此外足球板塊投資機會也值得關(guān)注。
1、高鐵
高鐵板塊是市場期望最高的領(lǐng)域。政策層面上，高鐵是國家“走出去”戰(zhàn)略中首推板塊，近兩年來，國家領(lǐng)導者基本上每次都向外推介中國高鐵技術(shù)，從技術(shù)先進、成本優(yōu)勢和安全性等方面向外展示中國高鐵優(yōu)勢，目前已與多個國家簽訂高鐵合同，高鐵技術(shù)在國際上獲得認可，具備經(jīng)驗基礎(chǔ)和國際競爭力。與英國合作前景來看，英國政府正積極籌劃第二條高鐵線(HS2線)，總長525公里，一期工程預計2017年動工，2026年完工，投資規(guī)模將達170億英鎊。盡管本次競爭對手包括西門子、阿爾斯通和日立等，競爭較為激烈，但我國政府多次表達了參與英國高鐵建設(shè)的意向，本次習大大出訪也有望增加競爭籌碼。對于高鐵板塊而言，與英國簽訂合同成功與否并非關(guān)鍵，我們認為這對高鐵板塊投資更重要的意義在于具有催化劑性質(zhì)。
對于高鐵板塊投資而言，建議從兩個思路出發(fā)，一方面建議關(guān)注積極在國外布局的高鐵建設(shè)類藍籌股，如中國鐵建、中國中鐵、中國交建等;另一方面建議關(guān)注高鐵設(shè)備類個股，除中國中車外，建議關(guān)注鼎漢技術(shù)(軌交領(lǐng)域電氣及其自動化主流設(shè)備供應商+軌道交通電源行業(yè)龍頭)、晉西車軸(車軸制造龍頭)、運達科技(軌道交通機務(wù)運用安全系統(tǒng))、華伍股份(軌道交通制動系統(tǒng))、康尼機電(軌道交通門)等。
2、核電
除高鐵外，核電以其技術(shù)和經(jīng)驗優(yōu)勢，也是國家推動高端裝備走出去戰(zhàn)略的核心領(lǐng)域。此前，中法兩國政府簽署合作意向，中方核電企業(yè)聯(lián)隊將與法國相關(guān)企業(yè)開展合作，在英國建設(shè)3個新建核電項目，并將有望應用我國擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)“華龍一號”，習大大出訪有望進一步推進核電領(lǐng)域合作。
目前我國已與多個國家簽訂核電建設(shè)合同，國際市場前景可期。但與國際市場需求相比，當前國內(nèi)已經(jīng)重啟核電建設(shè)，在發(fā)展新能源背景下，“十三五”期間將迎來新一輪核電建設(shè)潮，未來國內(nèi)核電建設(shè)更值得期待，核電板塊投資也將是未來值得重點關(guān)注的領(lǐng)域。
對于核電帶來的機會，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，核電設(shè)備需求空間值得想象，建議關(guān)注具有核心技術(shù)的設(shè)備類個股，如上海電氣(完整的核電核島產(chǎn)業(yè)鏈)、沃爾核材(核電鋼材生產(chǎn))、上風高科(核電重型風機生產(chǎn))、中核科技(核電閥門生產(chǎn)與銷售)、浙富控股(生產(chǎn)控制棒驅(qū)動機構(gòu))等。與此同時，國內(nèi)積極布局核電業(yè)務(wù)的電力板塊個股也值得關(guān)注，如浙能電力、贛能股份等。
3、足球
威廉王子訪華期間，習近平表示希望促進中英體育交流合作，中國愿向包括英國在內(nèi)的世界強隊學習足球。英國作為足球發(fā)源地，在足球技術(shù)與文化方面具有廣泛的影響力，而習大大近年來致力于推動國內(nèi)足球發(fā)展，3月已發(fā)布《中國足球改革總體方案》，本次出訪預計將推動雙邊在足球方面合作，這或再次激發(fā)市場對足球板塊投資的關(guān)注。
投資思路上，在足球產(chǎn)業(yè)鏈中，賽事運營和商務(wù)合作等中介類業(yè)務(wù)具有高附加值特性，建議重點關(guān)注在此方面積極布局的中體產(chǎn)業(yè);此外，一方面可關(guān)注足球器材設(shè)施類個股，如青島雙星、貴人鳥、雙象股份等;另一方面可關(guān)注中超俱樂部概念個股，如江蘇舜天、泰達股份等。
來源：證券之星http://if.stockstar.com/SS2015073000001234.shtml
